投資觀點

PGIM觀點

2022/05/23

我的ESG投資,推動社會的ESG躍進

投資人對ESG的出發點莫衷一是,有些人只專注管理個別企業特定的ESG風險與機會,有些人則希望能替環境與社會帶來正面影響,因此,專業的資產管理公司需要透過專業分析與工具運用,才能因應不同投資人的需求。

PGIM保德信投資管理指出,ESG因素對於企業財務績效能帶來重大影響,因此多數投資人同意評估ESG風險和機會的重要性,惟ESG評估涉及企業的信用品質,且評估的深度與廣度該如何拿捏,都會影響績效與投資收益,甚至固定收益投資如何影響環境和社會等其他面向也是評估環節,此時,尋求專業投資機構的協助,將是投資中至關重要的一環。

總的來說,專業投資機構會考量攸關企業信用的ESG因素,甚至將範圍擴大至比ESG更廣的評估面向,因為評估ESG因素並不代表能夠完全避開所有風險,而是確保投資組合能夠充分控管風險。在某些情況下,投資人也會希望專業投資機構的ESG評估,除了考量績效,也能對環境和社會產生正面影響,讓ESG評等涵蓋「兩者(投資與實質面)兼顧」之效。

確實,ESG評等能使投資人更完整瞭解一家企業的狀況,例如哪些企業正積極改善不符合ESG的部分,增加企業對社會、環境、公司治理的正面影響,若投資人關注ESG,可依據專業投資機構的ESG影響評等,來衡量該企業是否有資格納入ESG導向的投資策略。

以銀行業的ESG評估為例,在全球企業基準指數中,銀行業因為與廣大人口息息相關,佔有相當大的投資權重,因此銀行業的ESG因素更是至關重要,包括監管條件、商業行為,例如反洗錢、熟悉客戶樣貌、投資銀行利益衝突等、資料保護和網路彈性,以及針對借款人商業模式和擔保品價值的氣候風險評估等,都是金融產業的ESG評估因子,這些正面的ESG因素,能改善金融產業對社會經濟弱勢族群提供貸款與銀行服務,並促進綠色與永續金融活動,達到「兩者兼顧」的目標。

PGIM保德信投資管理指出,ESG投資已逐漸成為現代投資人納入持股的標準配備,專業機構除了ESG本身的評估之外,還需要針對不同資產類別、產業、發行人等,加以更細膩的評估和比較,才能真正看出一家企業的ESG投資價值,協助投資人在眾ESG標的中,尋找出真正符合投資需求、又能達到社會進步等多重目標。


PGIMSITE20220496


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