PGIM觀點

投資人對ESG的出發點莫衷一是，有些人只專注管理個別企業特定的ESG風險與機會，有些人則希望能替環境與社會帶來正面影響，因此，專業的資產管理公司需要透過專業分析與工具運用，才能因應不同投資人的需求。

PGIM保德信投資管理指出，ESG因素對於企業財務績效能帶來重大影響，因此多數投資人同意評估ESG風險和機會的重要性，惟ESG評估涉及企業的信用品質，且評估的深度與廣度該如何拿捏，都會影響績效與投資收益，甚至固定收益投資如何影響環境和社會等其他面向也是評估環節，此時，尋求專業投資機構的協助，將是投資中至關重要的一環。

總的來說，專業投資機構會考量攸關企業信用的ESG因素，甚至將範圍擴大至比ESG更廣的評估面向，因為評估ESG因素並不代表能夠完全避開所有風險，而是確保投資組合能夠充分控管風險。在某些情況下，投資人也會希望專業投資機構的ESG評估，除了考量績效，也能對環境和社會產生正面影響，讓ESG評等涵蓋「兩者(投資與實質面)兼顧」之效。

確實，ESG評等能使投資人更完整瞭解一家企業的狀況，例如哪些企業正積極改善不符合ESG的部分，增加企業對社會、環境、公司治理的正面影響，若投資人關注ESG，可依據專業投資機構的ESG影響評等，來衡量該企業是否有資格納入ESG導向的投資策略。

以銀行業的ESG評估為例，在全球企業基準指數中，銀行業因為與廣大人口息息相關，佔有相當大的投資權重，因此銀行業的ESG因素更是至關重要，包括監管條件、商業行為，例如反洗錢、熟悉客戶樣貌、投資銀行利益衝突等、資料保護和網路彈性，以及針對借款人商業模式和擔保品價值的氣候風險評估等，都是金融產業的ESG評估因子，這些正面的ESG因素，能改善金融產業對社會經濟弱勢族群提供貸款與銀行服務，並促進綠色與永續金融活動，達到「兩者兼顧」的目標。

PGIM保德信投資管理指出，ESG投資已逐漸成為現代投資人納入持股的標準配備，專業機構除了ESG本身的評估之外，還需要針對不同資產類別、產業、發行人等，加以更細膩的評估和比較，才能真正看出一家企業的ESG投資價值，協助投資人在眾ESG標的中，尋找出真正符合投資需求、又能達到社會進步等多重目標。

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