知識小學堂(關閉)

單筆VS.定期定額
單筆申購與定期定額各有優點，善用投資方式是成功理財的第一步。

單筆申購

• 優勢：可自行選擇申購時間、任何種類的基金都適用、較容易獲得超額報酬機會。
• 缺點：對於非投資專業者，因對市場掌握度較不足，容易看錯出場時間點，因此追高殺低。

定期定額

• 優勢：投資門檻低，普遍僅3000元、每月固定日期透過銀行自動扣款投資、運用「漲時買少，跌時買多」的概念來分散投資風險。
• 缺點：較難短時間呈現高獲利，且不太不適合短線操作

評估基金公司
挑選好的基金公司，能讓投資理財事半功倍，透過以下5大指標把關：

1. 總資產規模及受益人數：總資產規模大且受益人數多，代表獲得投資人信賴。
2. 基金績效表現：基金短期績效表現(3、6個月)可以評估基金公司是否依市場變化機動靈活調整投資配置；長期績效表現可以評估基金公司的投資操作經驗歷經不同景氣循環的考驗.
3. 產品種類多寡：多元基金產品能滿足投資人不同需求，並依照景氣循環建議具有潛力的投資標的。
4. 管理團隊穩定度：團隊緊密合作才能打造優異的績效，研究或管理操盤團隊人員經常流動，可能影響基金長期表現。
5. 歷史悠久信賴度高：選擇成立時間久又深具信譽的公司，風控機制嚴謹・也更能把關客戶資產。

挑選基金4433法則
在同類型基金中，4433法則的短中長績效篩選機制，可以找出基金資優生。
4：1年期績效排名，在同類型基金前1/4
4：2年、3年、5年，以及今年以來的績效，在同類型基金的前1/4
3：6個月績效，排名在同類型基金前1/3
3：3個月績效，排名在同類型基金前1/3

風險承受度
不同類型基金有不同風險程度，投資人應依自身風險承受能力選擇適合的基金

投資風險屬性參考

• 積極：能承受波動範圍＋20%到-20%之間
• 穩健：能承受波動範圍＋10%到-10%之間
• 保守：能承受波動範圍＋5%到-5%之間

風險程度由高至低
單一國家股票型基金／單一產業股票型基金>區域股票型基金／全球股票型基金>平衡型基金>組合型基金>債券型基金>貨幣市場基金。

ETF vs 主動型基金的優勢
主動型基金與ETF(指數型基金)各有不同的投資優勢，主動型基金由基金經理團隊選股，ETF則依照指數成分股挑選，因此主動型基金更有機會依靈活投資策略選擇標的，獲取超額報酬的契機。

• 主動型基金優點：基金目標以打敗大盤，創造超額報酬、根據盤勢變化靈活調整持股、透過專業投資團隊研究市場走勢。
• ETF優點：申購成本較低、透過證券商下單操作靈活、投資一籃子標的達到分散風險。

指數年化報酬率參考
基金主要是由基金經理人主動採取各種投資策略，於指數中挑選適合的投資標的，進而創造優於大盤的投資報酬率，因此透過指數的年化報酬率也能大概推估基金的長期表現。

標準普爾500指數(S&P 500 Index)：
衡量美國大型股市場的最好指標，該指數成份股包括了美國500 家頂尖上市公司，占美國股市總市值約80%。
依S&P 500近20年平均報酬率來看平均年化報酬率達9.08%。
(資料來源:Bloomberg，統計期間2002/4/30-2022/4/30)

MSCI世界指數：
眾多基金的資金配置與避險策略參考指標，涵蓋全球成熟與新興市場股市，MSCI 任何指數調整將直接左右國際基金經理人的投資方向。
MSCI世界指數近20年平均報酬率來看平均年化8.1%。
(資料來源:Bloomberg，統計期間2002/4/30-2022/4/30)

如何存到第一桶金，以100萬為例

• 以每月投資5000元，報酬8%來計算，需花費127個月(10.58年)
• 以每月投資10,000元，報酬8%來計算，需花費77個月(6.42年)
• 以每月投資20,000元，報酬8%來計算，需花費44個月(3.67年)

以本金100萬(報酬率8%計算)，有投資的效果為何

• 投資5年，報酬8%來計算，累積$146.9萬
• 投資10年，報酬8%來計算，累積$215.9萬
• 投資20年，報酬8%來計算，累積$466.1萬

PGIMSITE20220539