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沒錢病不起 一次重病就破產　淺談美國醫療體系

圖示來源：Investopedia / Candra Huff，2023/2/19。

在疫情解封後，上週與久久不見的老朋友Nikki相約喝下午茶，Nikki是台灣工作長達15年的美國公民，在聊到近況與未來計劃時，她提到正面臨兩難的決擇：如果繼續在台灣生活，將永遠買不起房子，而外籍人士的身份加上年老後收入受限，租房也將越來越不容易，安心退休將會是一大考驗；但若回美國生活，即馬上面臨高額醫療成本的環境，未來可能也負擔不起年老後可能產生龐大的醫療費用。

醫療費用位居次要美國破產主因　沒錢病不起，一次重病就破產

最新資料顯示，高額的美國醫療費用已成為次要破產原因，包括無預期的醫療需求與支出，可能導致無法就業而造成收入銳減，甚至影響家庭整體收支平衡。彼得森基金會統計資料顯示，美國2021年人口結構中，65歲以上的高齡長者占全國人口比例約16%，而隨著高齡化趨勢的來臨，美國人均醫療年花已高達12,900美元，高額的醫療負擔不僅直接影響經濟結構健全性，也間接對社會安全產生負面效應。

因此，為彌補部份家庭在醫療預算上的缺口，美國聯邦政府積極透過花費較低的聯邦醫療保險優勢計劃(Medicare Advantage)提升保險補助涵蓋率，希望能有效降低65歲以上的高齡長者與65歲以下特定需求者在醫療花費上的壓力。

聯邦醫療保險優勢計劃(Medicare Advantage)

不同於台灣的全民健保，美國的醫療體系由不同機構組成，其中包括醫療保險公司、醫療衛生提供者、醫院系統、和獨立醫療機構，聯邦醫療保險則是一項針對65歲以上與未滿65歲但經美國社會安全保險署認定的年輕殘障人士、患有腎功能衰竭或患有肌萎縮性脊髓側索硬化症的人士，提供花費較低的醫療保險計劃以彌補醫療財務缺口，而被保險人則可自行選擇符合該計劃的保險公司取得相關服務。

有別於傳統聯邦醫療保險計劃，聯邦醫療保險優勢計劃除了包括原有的住院留醫、技術性護理、家護保健、安寧護理，另外再新增視力、聽力、牙科保健與處方籤的醫療補助。根據美國醫療保險和醫療補助服務中心CMS最新截至今年3月的數據顯示，目前符合該計劃資格中約有42%的民眾(3182萬人)已加入Medicare Advantage計劃，研究機構KFF估計2032年該比重將增加到61%，預期符合該計劃的相關保險服務公司將持續受惠。

注意：本資料所示之指數或個股係為說明或舉例之目的，並非推薦投資，且未必為保德信投信所管理基金之對比指數及或持有之部位或所投資之標的。數據資料來源: 彼得森基金會2021年人口數據，CMS，2023年3月數據，KFF，2023年5月數據。

聯邦醫療保險優勢計劃為企業帶來可觀獲利

截至2021年底的4年連續保險財務資料分析顯示，相較於個人保險、團體保險以及由聯邦和州政府共同提供經費的聯邦醫療補助，聯邦醫療保險優勢計劃為保險公司帶來最大幅度的毛利率貢獻度。

其中參與該計劃的保險公司又以美國保險龍頭企業聯合健康保險拿下最高約達近3成的市占比，其次則為Humana拿下近2成的市占。

隨著聯邦醫療保險優勢計劃參與人數持續擴大，預期該計劃不僅將明顯改善65歲以上的高齡長者與65歲以下特定需求者在醫療花費上的壓力缺口，同時亦將為符合該計劃的保險服務企業帶來持續性獲利。