市場研究

台股市值晉升全球第9強，市值型ETF再度受到投資人青睞，保德信市值動能50ETF(009803)讓市值型ETF再進化，不僅網羅各產業標竿企業，更聚焦具有成長動能的大市值股票，透過市值、成長、動能、價值、品質五大篩選因子，篩選出各產業市值前15%或近三年市值成長前15%強的企業，最終精選50檔台灣指標企業納入成分股。(資料來源：Bloomberg、保德信，2025/01)

進一步分析，保德信市值動能50ETF(009803)追蹤臺灣市值動能50指數，有成長因子做後盾，成分股的企業獲利成長率平均表現往往能跑贏大盤，由於股價終將回歸反映企業基本面並超前反映，採用預估未來EPS成長率的篩選因子，有更高機率掌握高成長性指標企業，統計近五年臺灣市值動能50指數與加權指數的平均企業獲利成長率，前者高達33.8%，明顯優於大盤19.6%。(資料來源：臺灣指數公司，保德信整理，2020/01/01~2024/12/31。注意：以上指數成分股企業獲利成長率計算公式如下：[(終值/前值)-1]*100%。以上僅為歷史資料模擬投資組合之結果，不代表投資組合之實際報酬率及未來績效保證，不同時間進行模擬操作，其結果亦可能不同。以上僅為ETF追蹤指數績效或殖利率之表現，不代表本ETF基金之實際報酬率或配息率及未來績效保證，不同時間進場投資，其結果將可能不同，且並未考量交易成本。)

除了強化成長篩選指標，讓ETF投資與強者同行，保德信市值動能50ETF(009803)在每年6月與12月兩次的成分股定審時，會分別加重不同的因子權重，創造息利雙收契機。根據統計，每年第一季和第四季為台股全年表現最好的兩季，保德信市值動能50ETF(009803)12月加重動能選股因子，趁勝追擊旺季行情，報酬表現有機會更上層樓；此外，保德信市值動能50ETF(009803)也不會錯過台股除息旺季，6月指數定審加重價值因子篩選權重，幫助投資人掌握潛在高股利率標的，提升投組股息收益機會，並採用經典的季配息機制，讓投資人更易於安排資金流需求。(資料來源：保德信，2025/01)

在企業獲利成長、股息收益契機兼具之下，保德信市值動能50ETF(009803)也成為適合不同族群的存股神器，不論是小資族、存股族、退休族、資深投資族，都有配置的優勢。對小資族來說，10元發行價能輕鬆入手臺灣之光企業，讓投資更簡單；若是存股族則能在享有季配息息收機會之外，還可望透過資本利得達到資產目標，把握息利雙收契機；對於退休族與資深投資族，能透過ETF靈活換股機制，旺季追逐動能股，讓資產享有跟隨台股市值一同累積的機會。(資料來源：保德信，2025/01)

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